تبلیغات نیوز- سعید مبرشاهی: یکی از چالشهای قدیمی بیمههای زندگی در اقتصادهای تورمی مانند ایران، فاصله میان ارزش اسمی پساندازها و واقعیت قدرت خرید در سالهای آینده است. بسیاری از افراد هنگام خرید بیمهنامههای زندگی، از خودشان میپرسند سرمایهای که امروز برای آینده کنار میگذارند، چند سال بعد، چقدر ارزش واقعیاش را حفظ میکند؟
در شرایطی که نرخ تورم سالانه به سطح فراتر از ۵۰ درصد رسیده و تورم نقطهبهنقطه از مرز ۷۷ درصد عبور کرده، این دغدغه بیش از هر زمان دیگری، اهمیت یافته است. در این فضا، «زرسام» بیمه سامان را میتوان پاسخ نوآورانه و هوشمندانه به یکی از مهمترین کارکردهای بیمههای زندگی دانست. این محصول، بهدنبال پل ارتباطی بین دو نیاز اساسی خانوارها، یعنی حفاظت بیمهای و حفظ ارزش دارایی است.
- وقتی بیمهنامه از ریال فاصله میگیرد
بیمههای زندگی در جهان طی سالهای اخیر از قالب سنتی خود فاصله گرفتهاند. یکی از مهمترین مسیرهای تحول، توسعه بیمهنامههای «یونیتلینک» (Unit Linked) بوده است. در این مدل، بخشی از حق بیمه علاوه بر پوششهای بیمهای، در قالب دارایی سرمایهگذاریشده قرار میگیرد و ارزش آن متناسب با عملکرد دارایی پایه تغییر میکند.
زرسام نیز بر همین اصل استوار است. بخش سرمایهگذاری این بیمهنامه به صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر طلا متصل شده و به این ترتیب، ارزش بخش پساندازی بیمهنامه به عملکرد یکی از داراییهایی گره میخورد که همواره بهعنوان یکی از مهمترین پناهگاههای حفظ ارزش سرمایه شناخته شده است.
اگر بیمههای زندگی سنتی را به کشتیهایی تشبیه کنیم که در دریای متلاطم تورم با لنگر ریالی حرکت میکنند، زرسام تلاش کرده بخشی از این لنگر را به نوعی از دارایی متصل کند که همواره نقش سپر تورمی برای سرمایهگذاران داشته است.
- اتصال به طلا، بدون دردسر همیشگی
یکی از نکات قابلتوجه در طراحی زرسام، اتصال آن به صندوق «گنج کاردان» است که در بازار سرمایه نیز برای عموم سرمایهگذاران در دسترس بوده و در بین صندوقهای مبتنی بر طلا، جایگاه ارزشمندی پیدا کرده است.
این ویژگی باعث میشود بیمهگزار بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا، نگهداری، حمل، بیمه کردن یا نگرانی از سرقت و مفقودی، در دارایی مبتنی بر طلا مشارکت داشته باشد. به بیان دیگر، فرد بهجای آنکه سکه و شمش را در گاوصندوق منزل یا صندوق امانات بانک نگهداری کند، از طریق ساختار بیمهای و مالی طراحیشده، از منافع رشد این دارایی بهرهمند میشود.
این موضوع، اکنون اهمیت بیشتری پیدا میکند، زیرا تجربه سالهای اخیر نشان داده امواج جدید تورمی، تقاضا برای داراییهایی مانند طلا را افزایش میدهد. پس از تحولات اقتصادی یک سال اخیر و شوکهای ناشی از جنگ ۴۰ روزه، حساسیت خانوارها نسبت به حفظ ارزش داراییها، بیش از پیش شده است. از اینرو، بسیاری از افراد بهدنبال ابزارهایی هستند که هم امکان سرمایهگذاری داشته باشد و هم از پیچیدگیها و ریسکهای بازارهای سنتی فاصله بگیرد.
- حذف هزینههای پنهان بازار سنتی
خرید و فروش طلا در بازار سنتی معمولاً با هزینههایی مانند اجرت، کارمزد، اختلاف قیمت خرید و فروش و هزینههای نگهداری، همراه است. این موارد، بخشی از بازده واقعی سرمایهگذاری را کاهش میدهد.
زرسام از این منظر نیز تفاوت قابلتوجهی با روشهای سنتی دارد. ساختار مبتنی بر صندوق سرمایهگذاری موجب شده بسیاری از هزینههایی که در خرید فیزیکی طلا وجود دارد، حذف شود. از سوی دیگر، بهرهمندی از مزایای مالیاتی بیمههای زندگی نیز میتواند جذابیت اقتصادی این محصول را افزایش دهد.
در نتیجه، فرد به جای آنکه میان «خرید طلا» و «خرید بیمه زندگی» یکی را انتخاب کند، با محصولی مواجه میشود که مزایای هر دو را در بستهای واحد ارائه کرده است.
- زرسام، فراتر از ابزار سرمایهگذاری
یکی از خطاهای رایج در تحلیل این نوع محصولات، نگاه صرفاً سرمایهگذاری به آنهاست. این در حالی است که زرسام، فقط صندوق طلا با پوشش بیمهای نیست، بلکه یک بیمهنامه زندگی است که لایه سرمایهگذاری آن، به دارایی مبتنی بر طلا متصل شده است. به همین دلیل، بیمهگزار علاوه بر پسانداز، از پوششهای متنوعی مانند فوت، حادثه، نقص عضو، ازکارافتادگی، هزینههای پزشکی ناشی از حادثه و برخی بیماریهای صعبالعلاج نیز بهرهمند میشود.
این ویژگی، تفاوت بنیادین زرسام با بسیاری از گزینههای سرمایهگذاری رایج را شکل میدهد. اگر خرید طلا تنها به افزایش یا کاهش ارزش دارایی محدود میشود، محصول نوآورانه بیمه سامان، همزمان نقش چتر حمایتی را نیز ایفا میکند که قادر است در زمان وقوع حوادث پیشبینینشده، کارکردی فراتر از سرمایهگذاری داشته باشد.
- پاسخ به نیاز دوگانه
شاید مهمترین نکته در تحلیل زرسام، درک مخاطب هدف آن باشد. این محصول، نه صرفاً برای سرمایهگذاران حرفهای بازار طلا طراحی شده و نه فقط برای متقاضیان سنتی بیمههای عمر. در واقع، زرسام در نقطه تلاقی دو نیاز قرار گرفته است.: اول، افرادی که بهدنبال بیمهنامه جامع زندگی هستند و دوم کسانی که قصد دارند داراییشان را بر پایه طلا حفظ کنند. همین تلفیق، وجه تمایز اصلی محصول به شمار میرود.
در سالهای اخیر که تورم با سرعتی فراتر از بیشترِ ابزارهای پسانداز حرکت کرده، خانوارها بهتدریج بهدنبال راهکارهایی هستند که هم امنیت مالی ایجاد کند و هم ارزش سرمایه را در برابر کاهش قدرت خرید حفظ نماید. زرسام، پاسخی به همین تغییر رفتار است.
- مسیر آینده
اهمیت زرسام، فقط به موفقیت یا عدم موفقیت یک محصول محدود نمیشود. این بیمهنامه را میتوان نشانهای از تغییر رویکرد در صنعت بیمه دانست که در آن شرکتهای بیمهای تلاش میکنند از فروش صِرفِ پوششهای بیمهای عبور کرده و راهکارهای ترکیبی متناسب با واقعیتهای اقتصادی جامعه ارائه دهند.
اکنون که تورم از مهمترین متغیرهای تصمیمگیری خانوارهاست، محصولات مالی و بیمهای نیز ناگزیرند خود را با این واقعیت تطبیق دهند. از این منظر، زرسام، علاوه بر اینکه بیمهنامهای نوآورانه است، تلاش میکند بیمه زندگی در اقتصاد تورمی ایران را از ابزار صرفاً حمایتی به وسیلهای برای آیندهنگری مالی و افزایش ارزش دارایی تبدیل کند. این ترکیب برای بخش قابلتوجهی از جامعه، جذاب و قابلتأمل است.
